Ерлан Абдикаримов, директор департамента аналитики АО "Фридом Финанс":
АО "Кселл".
Тикер на KASE – KCEL.
Текущая цена – 1150 тенге.
Целевая цена – 1234 тенге.
Потенциал роста – 7%.
Идея быстрого роста.
Причины для покупки:
1. Высокая вероятность поглощения. Материнская компания Telia подтверждает желание продать свои активы в Евразии.
Компания будет кандидатом на M&A ориентировочно в перспективе от полутора до двух лет. Перестановки в составе менеджмента, на наш взгляд, способны дать компании новые возможности и свежий взгляд на политику ведения бизнеса в стране.
2. Техническая картина. Котировки акций оператора связи находятся на локальных минимумах. При более широком взгляде тренд выглядит как сужающийся треугольник, в коротком горизонте просматривается повышенная волатильность. Последние свечи сигнализируют о приближении перемены данной конъюнктуры.
3. Отчетность за I квартал. В целом компания отразила выручку, соразмерную показателю I квартала 2016 года. Снижение чистой прибыли было связано по большей части с ростом расходов на финансирование (процентные выплаты). По сообщению руководства компании, в январе-марте рынок сотовой связи начал подавать признаки улучшения, поскольку все операторы повысили цены и сократили объем включенных внесетевых услуг.
Также недавно АО "Кселл" объявило о начале эксплуатации сети 4G+ (LTE-A). Пропускная способность скорости Интернета абонентов Kcell и Аctiv в Алматы и Шымкенте была увеличена в два раза по отношению к сетям 4G.
Елена Брицкая
