«КазАгро» продолжает отрицать свои потери в Delta Bank

05 Декабря 2017 14:26
«КазАгро» продолжает отрицать свои потери в Delta Bank
Фото: reuters.com

Холдинг создал резерв на 85% размещенных средств в банке, которые привлекались в валюте через выпуск евробондов, что, помимо потенциально прямых убытков от обесценения, влечет курсовые потери.

АО «Национальный управляющий холдинг «КазАгро» за январь-сентябрь 2017 года заработал чистый убыток в размере 63,11 миллиарда тенге против прибыли в аналогичном периоде прошлого года 19,8 миллиарда тенге. Об этом говорится в пояснительной записке к консолидированной финотчетности холдинга по состоянию на 1 октября этого года, обнаруженной abctv.kz на сайте Казахстанской фондовой биржи (KASE).

Основной негатив «КазАгро» тесно связан с банкротством АО Delta Bank – 2 ноября правление Национального банка лишило его лицензии на проведение банковских и иных операций, а также деятельности на рынке ценных бумаг.

Холдинг держал в проблемном банке 61,3 миллиарда тенге, заявляли в комментариях abctv.kz в «КазАгро». 7 ноября в пресс-службе холдинга подчеркивали, что провели переуступку прав требований по вкладам в Delta bank, благодаря чему намеревались вернуть все вложенные средства.

«Во II полугодии 2017 года «КазАгро» провел переуступку прав требований по текущим счетам, целевым вкладам и кредитам в АО Delta Bank третьим лицам до отзыва лицензии данного банка на проведение банковских и иных операций и осуществление деятельности на рынке ценных бумаг, что создало возможность их возврата на ранее установленных условиях срочности и платности», – поясняли в компании.

В частности, отмечалось о заключении договоров об исполнении третьими лицами обязательств банка по активам на текущих счетах, а также договоров цессии (уступка права требования) между холдингом, Delta Bank и АО «НК «Продкорпорация». Таким образом, требования холдинга к Delta Bank «трансформировались» в требования Продкорпорации к конечным заемщикам – субъектам АПК», – говорилось в ответе холдинга. 

Если верить финотчетности самого холдинга, заверения по возврату смахивают на сеанс массового гипноза. На конец III квартала текущего года обесценены активы, приносящие процентный доход, на сумму 59,02 миллиарда тенге, гласят цифры из отчетности холдинга.

На начало октября «КазАгро» держал в банках в виде займов и депозитов на 348,6 миллиарда тенге. Из них каждый пятый тенге, или 67,66 миллиарда тенге, невозвратные. Холдинг сформировал по ним резерв по обесценению. Из них 56,07 миллиарда тенге приходится на вклады в Delta Bank и Bank RBK.

Конкретно по Delta Bank, чей ссудный портфель на момент отзыва лицензии был почти полностью неработающим, холдинг признал резерв по обесценению порядка 52 миллиардов из 61,3 миллиарда тенге. Это означает, что в «КазАгро» сомневаются в возврате порядка 85% своих средств, размещенных в этом банке.

Однако руководство холдинга продолжает отрицать наличие проблемы и придерживается другого мнения относительно потерянных средств в Delta Bank. В «КазАгро» прямо заявляют, что заключили договоры цессии, однако, почему при этом компания создает резерв по своим вкладам, остается неясным.

«Проблемные активы решены практически все. Мы их перевели на компании, работающие компании. Это около 20 компаний, которые не имеют долгов ни перед бюджетом (есть у нас специальные справки КГД), ни по заработной плате. С ними подписаны графики, они обслуживаются (…) [Те 50 миллиардов тенге в банке] вернем, естественно. Вернем в сроки. Это были программные деньги, которые имели свой график и свой срок», – заявил сегодня, 5 декабря, глава холдинга Нурлыбек Малелов.

Другой весомой статьей, принесшей убытки холдингу, стали операции с иностранной валютой, которые на начало октября съели почти 32,5 миллиарда тенге. Примечательно, что еще тремя месяцами ранее, на 1 июля этого года убыток по этой статье составлял лишь 2,7 миллиарда тенге.

Ответ на вопрос о том, что стало причиной столь существенных валютных убытков, может быть напрямую связан с обесценением средств холдинга в Delta Bank.

«В историческом периоде 2013-2014 годов была программа финансового оздоровления, где холдинг «КазАгро» привлекал в иностранной валюте и размещал в тенге [обусловленные вклады в банках] в целях реализации программы финансового оздоровления. Сейчас есть у нас открытая валютная позиция, и это – последствия отрицательной курсовой разницы», – прокомментировал abctv.kz соответствующий вопрос председатель правления НУХ «КазАгро» Нурлыбек Малелов.

Холдинг имеет два выпуска евробондов в общей сумме на 1,6 миллиарда долларов, номинированных в долларах (по ставке 4,625% до 2023 года) и евро (ставка 3,255% до 2019 года) на сумму, эквивалентную 329,2 миллиарда и 243,7 миллиарда тенге соответственно. Размещая привлеченную валюту в тенговые вклады в казахстанских банках, холдинг брал на себя потенциальные валютные риски.

С учетом серии девальваций 2014-2015 годов, когда «валютные ножницы» заметно порезали прибыль холдинга. Обесценение вкладов в Delta Bank на сумму (52 миллиарда тенге), сопоставимую с 10% привлеченных через выпуск евробондов средств (572,3 миллиарда тенге), и вовсе сулит большие потери, которые, по всей видимости, и были отражены в финотчетности за январь-сентябрь 2017 года как убытки от операций с иностранной валютой.

Дата погашения по одному из выпусков в евро намечена на 2019 год, следовательно, у холдинга остается не так много времени на решение своих долговых проблем. Впрочем, на помощь холдингу, весьма вероятно, придет правительство.

Кабмин давно практикует оказание поддержки холдингу через бюджетное кредитование по заниженным ставкам. На 1 октября в холдинге лежало около 130 миллиардов тенге, из которых 70,06 миллиарда тенге – кредитные средства МИО, а еще 60 миллиардов тенге – заем от министерства финансов РК (подлежит возврату 20 декабря этого года). Ставка по таким займам зачастую составляет 0,01% годовых и, как правило, не превышает 1%.

Разница между номинальной и реальной стоимостью таких займов учитывается холдингом как дополнительный оплаченный капитал. За январь-сентябрь этого года размер госпомощи составил почти 8,4 миллиарда тенге, а общий накопленный размер поддержки со стороны правительства на 1 октября равен почти 140 миллиардам тенге. За девять месяцев этого года холдинг в виде дивидендов за 2016 год вернул правительству 1,1 миллиарда тенге, что в пересчете равно 2,71 тенге/акция.

Выручка холдинга на 1 октября составила 98,9 миллиарда тенге, из которых 81% – процентные доходы (80,2 миллиарда тенге), против 66%, или 66,8 миллиарда тенге, в аналогичном периоде 2016 года. Доходы от реализации зерна составили лишь 8,01 миллиарда тенге, что в три раза меньше уровня годичной давности. В то же время выручка от продажи КРС выросла на 46%, до 2,13 миллиарда тенге.

Султан Биманов, Ирина Севостьянова​