Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) представил обзор казахстанского рынка страхования жизни за первое полугодие 2023 года, передает inbusiness.kz.
Ключевые тенденции периода
В первом полугодии 2023 года все ключевые показатели рынка страхования жизни показали рост на фоне сохраняющегося интереса к продуктам КСЖ:
- Активы КСЖ увеличились до ₸1028,6 млрд (+109,1 млрд, или 11,9%) и составили 43,6% от суммарных активов всего страхового рынка.
- В структуре активов по-прежнему наибольшую долю занимают ценные бумаги (83,7%). Их объем на 1 июля 2023 г. составил ₸848,1 млрд (+₸71,5 млрд), из которых более 40% приходятся ГЦБ минфина РК.
- Обязательства КСЖ выросли до ₸759,4 млрд (+7,2%, или ₸51,1 млрд с начала года), в основном за счет роста объема операций РЕПО (+46,0%, или ₸32,3 млрд) и маржи по предусмотренным договором страхования услугам (+32,9%, или ₸16,3 млрд).
- S&P оценивает концентрацию в секторе как "высокую": 71,6% рынка страхования жизни по активам занимают три крупные компании.
- В первом полугодии 2023 года наблюдался заметный рост как страховых премий (+70,3%, или ₸17,2 млрд), так и выплат (в 2,8 раза, или на ₸4,5 млрд) по статье "Страхование работников от несчастных случаев".
- В отчетном периоде можно отметить рост спроса на пенсионное аннуитетное страхование (увеличение премий на 44,9%, или ₸16,6 млрд) при снижении объема выплат (−62,5%, или ₸2,3 млрд) по нему.
- В целом прирост страховых выплат (+42,0%, или ₸8,5 млрд) превысил увеличение страховых премий (+32,6%, или ₸52,6 млрд), в результате чего соотношение выплат к премиям несколько ухудшилось: 13,4% против 12,5% по итогам 6М 2022 г.
- Чистая прибыль сектора за 6М 2023 г. выросла в 2,1 раза, до ₸51,1 млрд, за счет роста доходов КСЖ от страховой деятельности (+29,3%, или ₸46,3 млрд) и сокращения общих и административных расходов (−34,9%, или ₸8,1 млрд).
- Рентабельность собственного капитала по рынку КСЖ выросла до 19% (14% за 6М 2022 г.).
Краткие итоги периода
В первом полугодии 2023 года сектор страхования жизни показал заметный рост прибыльности за счет увеличения доходов от страховой деятельности, вознаграждения по ценным бумагам, а также оптимизации административных расходов.
Учитывая, что в основе расчета размера страховой премии при страховании работников от несчастных случаев лежит годовой фонд оплаты труда, его увеличение могло в значительной мере способствовать росту объема премий. Согласно данным БНС АСПР, за январь-июнь 2023 года фонд заработной платы в Казахстане вырос на 20,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В то же время рост премий по пенсионному аннуитету мог быть связан с прошлогодними законодательными изменениями, позволяющими супругам объединять пенсионные накопления для обеспечения пожизненных выплат им обоим.
Кроме этого, поддержать интерес к продуктам КСЖ могло распространение на них гарантий Фонда гарантирования страховых выплат.
В то же время рост страховых выплат КСЖ сдерживался сокращением выплат по аннуитетному страхованию (-62,5%, или ₸2,3 млрд) на фоне высокой базы прошлого года.
Рост доходов КСЖ в виде вознаграждения по ценным бумагам (+40,9%, или ₸12,8 млрд) был обеспечен, главным образом, текущим уровнем базовой ставки (16,75% в первом полугодии 2023 г. против среднего значения в 12,7% годом ранее).
Дальнейшая цифровизация отрасли, вероятно, позволила существенно сократить расходы на оплату труда (-43,0%, или ₸6,8 млрд).
Согласно данным S&P, годовые расходы казахстанцев на страхование жизни постепенно увеличиваются ($42 в 2022 году против $29 в 2020 году), оставаясь, однако, намного ниже показателей сопоставимых страховых рынков (около $100 в Колумбии и Польше, около $200 в Чехии и Уругвае).
Таким образом, работа правительства по повышению уровня благосостояния населения и АРРФР по развитию страхового рынка продолжит позитивно влиять на динамику показателей сектора и способствовать дальнейшему раскрытию потенциала КСЖ.
Читайте по теме:
